港股10月开门红：消费、科技龙头火了 将是A股预演？

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中国基金报记者李智（金麒麟分析师）

港股市场节后开市第一天，首迎开门红。

截至今日收盘，恒指涨1.32%，国企指数涨0.54%。金融股、科技股涨幅居前，另外体育、服装、餐饮、酒店等消费股全线走强。

另外，大型科技股表现强势，腾讯、阿里升超2%，小米、美团、京东均涨超1%。保险股、香港本地股领涨大市，消费股集体走强。不过，中芯国际跌近4.64%，中芯国际公告称部分供应商收到美国出口管制规定的进一步限制。

中国人寿涨超4.7%

行业板块方面，香港保险涨2.44%，列居行业排行首位。中国人寿、友邦保险均涨超4%，新华保险、中国太平、中国财险等跟涨。另外，香港软件与服务业涨2.48%、耐用消费品涨2.27%，零售业、食品饮料行业涨幅居前。

个股方面，大型科技股强势，腾讯控股、阿里巴巴涨逾2%，小米、美团、京东均涨超1%；李宁涨7.64%创历史新高；波司登涨12.08%，报2.69港元/股，最新总市值290亿港元，该股午后一度大涨近16%。

值得一提的是，半导体个股走势分化，中芯国际跌4.64%创四个月新低，盘中一度大跌8%。公司已知悉美国商务部工业与安全局对向公司出口的部分美国设备、配件及原物料会受到美国出口管制规定的进一步限制，须事前申请出口许可证后，才能向公司继续供。

受消息影响，华虹半导体跌超6%，中兴通讯跌超3%，靖阳集团、康特隆等均有下跌。

不过，瑞鑫国际集团尾盘直线拉升，由下跌10%拉升至上涨53.85%，另外上海复旦、中电华大科技、太睿国际控股均有上涨。

旅游、餐饮股集体走高

海底捞一度涨近7%

十一假期过半，旅游、餐饮股集体走强。其中，海底捞涨超5.29%，盘中最高涨至6.73%，最新总市值为3111亿港元。九毛九涨4.83%，呷哺呷哺涨3.15%。

另外，云顶香港5.26%，盘中涨超9%；百胜中国-S涨超2.86%，同程艺龙涨1.84%，大家乐集团、唐宫中国等跟涨。

中信建投表示，海底捞逐步推进餐饮多元布局。上半年净开店数量达167家，较2019年同期仍增加40家，在疫情的冲击下仍展现出较强的现金流储备情况以及稳健的发展运营体系。公司上半年翻台率整体恢复较稳定，各项业务仍稳步推进，目前餐饮新业态也逐步取得进展。预计公司近几年每年保持约300家左右的净开店速度，同时逐步进入下沉市场，前端的餐饮供应链体系可以实现较好覆盖。

长线看，公司在餐饮赛道稀缺的竞争优势将最大限度保障开店逻辑的顺畅，在国内餐饮头部企业逐渐进入千店时代的背景下，公司经市场检验的独特管控能力预计将产生较大作用，使得规模优势得到巩固。

体育用品股午后涨幅扩大

李宁、安踏涨超5%

市场憧憬国庆期间体用用品销售强劲，港股体育用品股午后涨幅扩大。截至收盘，李宁涨7.64%，股价报38.75港元，领涨体育用品板块，盘中再创历史新高，市值逼近千亿。

据统计，该股年内累计上涨超65%，领涨体育板块。

另外，特步国际（01368）涨5.68%、安踏体育（02020）涨5.31%、361度（01361）涨1.01%。拉长时间来看，安踏年内累涨超20%。

此前，万联证券发布研报表示，8月服装行业成交额同比增幅主要系男装和女装板块驱动。8月服装行业成交额较去年同期增长136亿元，其中女装成交额较去年同期增长88亿元，对行业成交额增长贡献度达65%，是本月服装行业成交额增长主要驱动板块。

销量来看，8月全行业成交量为4.35亿件，同比+27%。其中各大二级板块销量均实现同比正增长，其中男装（+34%）和运动服/休闲服（+32%）涨幅居前。

运动鞋服方面，8个品牌中5个销售额实现同比正增长，安踏集团旗下FILA和李宁表现最好，销售额同比+85%/+37%，在重点品牌中排行前两名。特步、阿迪达斯以及361°表现较为逊色，同比录得跌幅。从环比涨幅来看，除了FILA外其余品牌环比实现正涨幅。

国庆假期超4亿人次出游

旅客人数恢复近8成

十一国庆恰中秋喜相逢，作为今年最后一个小长假，假期成了国内经济、消费加快复苏的新“引擎”。

据中国旅游研究院（文化和旅游部数据中心）综合测算，10月1日至4日，全国共接待国内游客4.25亿人次，实现旅游收入3120.2亿元。相较于上年同期，国庆假期前4日共接待国内游客人次恢复78.41%。

同时，微信支付数据显示，10月1日-3日，景区和酒店行业微信支付交易金额较五一增长83.3%和70.75%。随着出游人数迎来高峰（金麒麟分析师），和旅游业息息相关的餐饮行业也迎来复苏高潮，餐饮行业微信支付交易额较五一增长30%以上。微信支付数字化能力不断赋能三线及以下城市，下沉市场微信支付交易额增幅较五一增长52%，有力地推动了后疫情时代经济和消费的有序复苏。

之前受疫情影响较大的免税店购物和百货商超也乘着“国庆黄金周”的风迎来强劲复苏。数据显示，相较五月，国庆前三天逛国内免税店的顾客人数增幅远超100%。业内人士普遍看好中国假日经济的内外拉动效应，十一黄金周不断释放居民消费潜力，带动服务业稳健复苏。

数据显示，1-3日微信支付购买景区门票全国总人数较五一增增幅达到83%，恭王府、长白山、五台山等景区搜索总量较五一增加近10倍。新疆、西藏等祖国西部城市成年轻人国庆热门旅游景点，年轻人更倾向租车出游，微信搜一搜“租车”搜索量增加近1倍。

另外，根据携程大数据显示，假期前四天，携程在假期内提供超过10000家景区预约、游览服务，其门票预订量全面超过去年同期，同比增长超过100%，创历史新高，景区票量最高增长3706%。其中，部分景区来自携程的游客量达到去年的2~5倍，最高增长10倍以上。

美团外卖：

跑腿代排队订单同比增长419%

10月5日，美团外卖提供的数据显示，国庆假期前三日，跑腿日均订单量同比增长151%。其中，跑腿代排队订单同比增长419%，90后为“代排队”订单消费主力军。

从区域来看，广州是今年黄金周前三天跑腿订单量增速最快的城市，苏州和杭州则紧随其后；沈阳、长春等北方区域十一期间温差较大，买秋裤成为了跑腿需求热词。

据美团跑腿方面介绍，十一期间，用户提交的订单中不乏一些个性化需求，跑腿小哥提供的服务范围也从物品取送、商品购买拓展到代排队甚至是照顾宠物等。

除此之外，“预约旅游”成为新风尚。美团公布数据，10月3日，美团门票单日入园人次超500万，创下单日入园人次新纪录，较去年同期的360万大幅增长超38%。

今日收盘，美团点评涨1.65%，报245.8港元，最新总市值为1.45万亿港元。

国泰君安认为疫情恢复后，海外旅游的停滞将促进国内旅行消费的发展，以往具有较高购买力的出境旅客有望成为国内消费的增长点，而美团将受惠于此。同时，因其基本无海外业务，使其成为互联网企业中规避目前美国政治风险的首选。

然而由于外卖的普及化，其行业天花板的临近对美团相关业务收入增速产生压力，同时，包括团购、单车等新业务的整合也仍然在进行中，并未实现扭亏为盈，这些情况也值得投资者关注。

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