备战下周创业板交易:券商扩容系统严阵以待 应急预案全部就绪

倒计时！创业板将全面实施新的交易规则，券商交易系统将接受市场的全面检验。

券商中国记者采访多家券商了解到，一方面此前经历过科创板开板，有一定的经验可循；另一方面券商持续加强IT基础设施建设投入，提前扩容，能应对创业板下周可能出现的交易过热情况。

在应急措施方面，受访券商均表示，已针对可能发生的风险隐患做好相应的应急预案。国信证券抽调开发和运行骨干组成创业板上市交易特别保障小组，时刻关注系统运行；平安证券成立了创业板注册制改革应急工作小组，计划在交易新规首日集中办公以第一时间响应突发情况。

据了解，8月22日深交所、中国结算公司、证金公司会组织交易业务启动通关测试，测试完成后创业板改革并试点注册制相关的全部技术系统正式上线启用。多家券商表态将全力以赴，严格完成测试。

券商系统提前扩容

创业板注册制首批新股将在24日正式上市交易。新股上市前5日无涨跌幅限制，可能会激发投资者的交易热情。从过去经验来看，科创板开市首日全线大涨， 25家新股平均涨幅约140%，盘中安集科技最高涨幅达520.57%。科创板首日成交额合计逾480亿元，平均换手率高达77%。

而创业板改革不仅涉及增量部分，还有存量市场。逾800家创业板上市公司股票日涨跌幅将在24日放宽至20%，可能会引发波动率增加。这对券商交易系统的影响超过此前科创板。

券商系统如何迎接下周创业板注册制新交易规则，券商中国记者了解到，券商今年一直加大对系统的投入，提前扩容，能应对下周创业板可能出现的突发流量情况；同时还借鉴了去年的科创板实践经验。

在系统容量设置方面，银河证券信息技术部副总经理罗清平表示，此次将会延续科创板开板时的扩容安排，将系统的处理能力提升到历史峰值的3倍以上。同时公司近期还在华南地区增加了手机委托的主站点。

他谈到，从科创板实践经验来看，容量已经做了较大的提升，此次创业板交易新规实施后，公司系统能满足容量上的要求。

平安证券相关人士告诉券商中国记者，公司提前准备了扩容服务器，若交易行情过热，后台系统和互联网渠道均可以完成扩容。

华西证券IT部门负责人表示，去年已对系统架构进行优化升级，整体系统容量和通道带宽余量充足，但针对本次交易规则特性及系统变更情况又做了大量针对性工作，包括通过对核心交易系统的压力测试和执行效率分析，来保证容量和效率不减少；提前与系统供应商、云供应商做好沟通，随时根据市场情况进行弹性扩容等。

国信证券相关负责人称，公司近年来持续加强IT基础设施建设投入，五年来累计投入近7亿。公司应用系统的前中后台处理能力、资源和应用交付能力、运行监控能力大幅提升，交易系统的处理容量由原来的3万亿就绪提升到支持市场4万亿，后台系统资源具备较大余量，能够应对创业板改革流量过大、交易过热情况。“我司交易系统在历次证券市场急剧波动、大起大落下情况下均经受住了考验，业内有口皆碑，相信也能顺利完成创业板改革的大考。”

据了解，国信证券的信息技术总部将系统建设工作列为今年工作的重中之重，成立了创业板注册制改革专项项目团队，调配了各条线的技术骨干力量投入到创业板改革系统建设中。

多举措的应急安排保障改革落地

对于创业板交易可能出现的各类风险情况，各家券商都准备好应急预案。

国金证券信息技术相关负责人告诉记者，国金证券建立有领导牵头及相关部门参与的交易应急处置预案，信息技术部针对具体交易系统也建立了各类应急处置预案，并针对各种应急场景设计组织定期的应急预案演练，验证应急预案有效性，以确保业务连续性。

“我司针对此次改革，组织进行了专项的容量评估和性能测试，也进行了相应的应急预案梳理和验证，确保系统能充分应对此次改革带来的突发流量，包括开户量增大，客户交易活跃度提升，客户交易频率增大等情况。”国金证券信息技术相关负责人表示。

部分券商向记者明确，已经成立应急小组紧盯下周创业板首日表现。

上述国信证券相关负责人表示，公司抽调开发和运行骨干组成创业板上市交易特别保障小组，在特保期通过实时智能监控平台、运维大数据和容量分析平台，通过确保客服中心保障渠道畅通，时刻关注系统运行、客户反馈情况，第一时间快速处置。

对于创业板逾800只存量股票可能出现波动率增加的情况，该负责人表示会高度重视，特别保障小组将通过实时智能监控平台、交易大数据平台进行分析、预警，及时处理。

平安证券相关人士提到两点准备。若突发情况升级，公司将对非关键业务，比如非重要的查询功能，会进行限流处理，降低系统压力。同时，公司成立了创业板注册制改革应急工作小组，创业板新规交易首日将会集中办公，第一时间响应突发情况。

系统改造重点：适当性、交易功能

8月22日深交所、中国结算公司、证金公司会组织交易业务启动通关测试，测试完成后创业板改革并试点注册制相关的全部技术系统正式上线启用。

回顾近4个月的系统准备工作，适当性是券商系统首个要攻克的问题，紧跟着是交易类功能。银河证券信息技术部副总经理罗清平谈到，创业板改革落地以来，公司在系统上的准备主要是做功能上的支持。第一大类功能是有关投资者适当性，系统需要识别创业板新开户的客户能否满足4月27日出台的《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》相关要求；同时对于存量投资者，系统还需要保留他们原来的业务权限。第二大类功能支持有关新交易规则，比如日涨跌幅限制放宽到20%、有效申报价格范围、临停、盘后定价委托。

国信证券相关负责人告诉记者，公司优先完成适当性改造工作。在4月27日创业板适当性管理实施办法发布当晚，就立即组织相关技术人员通宵奋战，在28日成为行业首批推出临柜创业板开通功能的券商，29日上线全渠道7×24小时创业板开通功能。

在完成适当性改造的同时，项目团队紧锣密鼓对系统实施改造并全部按计划完成。据该名负责人介绍，创业板改革涉及公司前、中、后台三十多套重要系统，包括经纪、自营、投行、资管、资本中介、托管等业务线以及账户、交易、结算、渠道、运营、风控等关键环节。

国信证券组建了专门的测试团队对相关系统进行了全面测试，参与深交所、中国结算、证金公司组织的一系列仿真测试、全网测试及通关测试，完成所有测试任务，达成各项技术指标要求。根据深交所多次公布的市场交易参与人测试统计数据，国信证券是测试覆盖面最广，是测试支持力度最大的券商之一。目前国信证券正在积极组织准备，全部系统、全部网点、全生产环境参与8月22日的交易业务启动通关测试，迎接创业板注册制新交易规则8月24日的正式启用。

国金证券信息技术相关负责人表示，创业板改革落地以来，公司第一时间对适当性管理业务进行了功能适配，线上开户系统在第一时间完成了相关适当性改造，接受客户按照新的适当性要求进行创业板权限开通。随后包括集中交易、融资融券、转融通、周边终端系统以及风控系统等各个相关系统立即开展了相关技术系统的开发改造工作。截止目前各个相关系统开发改造均已完成且生产就绪。

除系统开发改造工作之外，国金证券根据交易所及登记公司的仿真及全网测试要求，参与了所有的相关测试安排，包括三轮仿真测试、五次全网测试，完全满足相关改革要求。

华西证券IT部门负责人表示，在系统建设方面，自注册制创业板投资者适当性新规发布的当晚，紧急启动相关系统的建设及改造工作，即日便实现了支持适当性新规下客户权限临柜开通等业务的功能。

据了解，华西证券在支持注册制创业板业务中配套升级改造系统近20套，包括零售客户、机构客户使用的终端系统和核心系统，以及自营、资管业务的投资管理系统。在3个月时间内，配套系统完成了10余次规模性密集测试，8月初所有系统均改造升级到位，相应技术准备就绪。

平安证券相关人士表示，创业板注册制改革推进以来，平安证券改造升级了42个系统，全部已发布上线运行。