巨丰投顾：军工医药退潮 周期性行业接力

来源：巨丰投顾

盘面简述

周一，A股宽幅震荡，金融股稳定沪指。盘面上，保险、木业家具、港口水运、装饰装修、水泥建材、电信运营、房地产、银行、汽车、高速公路等涨幅居前，黄金、有色、珠宝首饰、医药、医疗、农牧饲渔等跌幅居前；题材股方面，MLCC、广电、铁路基建、水利建设、数字中国、网络安全等涨幅居前，肝素概念、黄金概念、小金属、稀土永磁、免税概念等跌幅居前。大盘在箱体顶部震荡整理，建议适当高抛低吸控制仓位。

消息面

1、易纲：保持金融总量适度着力稳企业保就业

今年以来，突如其来的新冠肺炎疫情给中国经济和全球经济都带来了前所未有的冲击。中国人民银行果断加大货币政策逆周期调节力度，创新货币政策工具，有力支持了稳企业保就业。

2、短期扰动不改物价稳中趋降势头

7月全国居民消费价格指数（CPI）即将发布。综合机构预测来看，7月CPI同比涨幅或反弹至2.7%左右。但根据生猪存栏量、粮食生产、翘尾因素等多重因素判断，7月CPI涨幅小幅反弹不会改变下半年物价回落走势，三四季度CPI涨幅将逐季回落，全年CPI涨幅维持稳中趋降、前高后低态势。

3、回应美方报告证监会：开展对话合作是解决问题正道

中国证监会8月8日消息，证监会有关部门负责人就美国总统金融市场工作组发布《关于保护美国投资者防范中国公司重大风险的报告》事宜答记者问时指出，中方从未禁止或阻止相关会计师事务所向境外监管机构提供审计工作底稿。

巨丰观点

周一，A股宽幅震荡，金融股稳定沪指。盘面上，保险、木业家具、港口水运、装饰装修、水泥建材、电信运营、房地产、银行、汽车、高速公路等涨幅居前，黄金、有色、珠宝首饰、医药、医疗、农牧饲渔等跌幅居前；题材股方面，MLCC、广电、铁路基建、水利建设、数字中国、网络安全等涨幅居前，肝素概念、黄金概念、小金属、稀土永磁、免税概念等跌幅居前。

巨丰投顾认为8月开门红显示市场仍有上涨动力，有望打破7月形成的震荡箱体。金融股与科技股走势相左导致箱体突破失败，市场延续调整格局。周五券商板块大幅下挫，市场延续调整走势，黄金、军工继续走强。近期越来越多的上市公司股东拟大规模减持，制约市场上行。周末，市场消息平淡，周一市场宽幅震荡，军工股冲高回落，黄金股大幅跳水，医疗、医药、免税店陷入调整；关键时刻，金融股走强，稳定沪指。主流券商观点转向低估蓝筹和周期行业，投资者要注意这种风向的变化。建议逢低关注国资改革、新能源汽车、新基建等景气度向上以及确定性较高的板块，避免追涨杀跌操作。