2020-07-31 09:45:11 来源:环球网
【环球网记者张红玉】ESG是环境(E)、社会(S)、公司治理(G)的简称,ESG倡导在投资决策过程中充分考虑环境、社会和公司治理因素,基于ESG评价,投资者可以通过观测企业ESG绩效,评估其投资行为和企业(投资对象)在促进经济可持续发展、履行社会责任等方面的贡献。
ESG投资在全球市场渐入主流,随着近几年ESG的快速发展,全球范围内众多机构都已将ESG因素纳入到自身的研究及投资决策体系中,而许多国家的证券交易所及监管机构也相继制定政策规定,要求上市公司自愿自主或者强制性披露ESG相关信息。我国ESG投资起步虽晚,但是前景可期,随着对ESG研究的深入以及相关监管制度的推出,ESG呈现快速发展势头。
环球网记者对中诚信绿金科技(北京)有限公司总裁沈双波进行了专访,从投资评价、本土化发展等角度解读ESG投资理念的巨大作用和未来展望,以下为采访实录:
企业在环境、社会及公司治理方面的投入,对于长期降低企业融资成本,同时提高企业经营效益,降低企业经营风险有非常重要的意义。因此,在投资决策中,ESG信息已经成为财务或交易信息之外的补充信息。
对于投资人来讲,ESG投资不仅旨在对社会产生积极的影响。越来越多的证据表明,ESG因素会影响公司的估值和盈利能力。致力于负责任、可持续地开展业务的公司,在有经济低迷时期拥有更强的恢复力,因为他们注重公司的长期发展。
同时ESG作为财务指标的补充,可以揭示出企业在经营管理战略方面的风险,帮助投资者进行投资决策。
此外,推动股东和被投公司之间进行对话、互动和参与形成议合流程改变企业ESG实践可以起到为股东财富增值、创造社会价值的积极作用。
受益于我国政府对生态文明、绿色金融、可持续发展的重视以及资本市场的对外开放,ESG投资在我国呈现快速发展的趋势。目前国内签署UN-PRI的金融机构不断增多,如华夏基金(2017年3月)、易方达基金(2017年4月)、嘉实基金(2018年4月)、南方资管(2018年6月)、鹏华基金(2018年7月)、中国人寿(2018年11月)、博时基金(2018年11月)、国寿资产(2018年11月)、华夏银行资产管理部(2019年3月)等。
海外通用ESG评估体系在中国市场不完全适用,如何完成本土化改造是很大的挑战。目前A股市场上较为广泛应用的ESG评级体系为第三方评级机构提供。目前MSCI将ESG指数分为三类:综合、价值和影响,已形成较为完善的ESG指数体系。然而MSCIESG的体系,具体的指标做出的评级或者策略,不可能在中国同样有效。
另一方面,评级机构应充分利用大数据、信息技术挖掘上市公司的重要信息,动态调整ESG评价体系,帮助投资者和利益相关方了解投资公司的ESG水平。
此外,应该明确公司治理对于提高ESG水平的意义,鼓励企业提升公司治理能力,在公司治理的过程中重视环境和社会效益的提升。
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