巨丰投顾：周期股逆势飙升 最关键的在明天？

原标题巨丰投顾：周期股逆势飙升 A股调整后普涨 最关键的在明天？

上个周末，银保监会发布了《关于优化保险公司权益类资产配置监管有关事项的通知》。《通知》发布中表示，险资配置权益类资产最高可占到上季末总资产的45%，其中中国人寿、太保寿险、泰康人寿、新华人寿、人保财险、太平财险等行业大中型公司投资权益类资产的比例上限由原来的30%提高到35%。

单就这一条消息，市场今日都会沸腾。毕竟，在强势行情当中，利好的消息会被加杠杆放大。更何况，和此前连续大涨之后股市降温一样，这条消息在上周末的释放，也体现出了连续调整之后，管理层对于股市呵护的殷切期望。

而保险板块也没让大家失望，指数全天大涨超7%下，也有效带动了其他蓝筹板块。证券、煤炭、有色、钢铁、房地产等悉数走高，而这其中，也集中体现出周期的强大估值回升力量以及补涨空间。

上周调整以来，我们多次提及投资者重点关注周期股的滞涨机会，而在连续调整过程中，整个蓝筹股的回调力度比较小，但今日的涨幅却是比较大的。而相比于此前连续大涨的题材股，显然，当前的蓝筹权重股性价比是最好的。所以，在题材股持续大涨以及科创板巨额解禁即将到来之际，叠加近期中报业绩的影响，要防止题材股的大分化，但也要注意蓝筹股的集体上行的低吸机会。

对于大盘来说，和前两日的调整一样，大家不要轻易以为市场行情就要结束了，而这里，也不能说调整就已经结束了。虽然今日放量迎来大涨，但能否确认调整结束，明日也是重要的看点。

一方面，蓝筹股的大涨需要有持续性。今日市场更多的是在保险股利好的基础上上攻的，而且也有效带动了其他权重股。但是权重股能否持续，尤其是在没有利好刺激下能否继续表现，将是市场是否重新走强的重要参考；另一方面，成交是否再次释放。这个也比较关键，上周五市场结束了成交连续突破1.5万亿的持续性，增量资金萎缩的比较明显，能否在今日基础上重新回升，也是一个重要的看点。

当然，目前反弹中仍有隐忧，比如当日外资呈现净流入，这个短期的风向标还是需要尊重一下。而沪指刚刚收复5日均线，想要继续上突，还需要站上10日均线，如此才能说这个调整结束，也才能大概率预示着指数新的行情。

总之，比较倾向于指数平台整理下的强势，而无论何种走势，这里投资者可继续关注估值低位的蓝筹股，尤其是本轮行情以来总体滞涨的标的，在业绩的支撑下，它们仍具备一定的价值回升以及补涨的机会。