用友网络10亿设立小贷 左右“互搏”化解网贷风险？

本报记者/蒋牧云/张荣旺/上海/北京报道

自网贷风险出清的态势明确后，不少网贷平台都在寻找一个化解风险的方向。目前，较为明确的方向之一就是转型小贷业务。然而，一边是网贷扎堆转型小贷，一边却是小贷行业的清理潮起。两相矛盾之下，风险的化解，究竟何解？

近日，用友网络（600588.SH）发布公告称，公司拟出资8亿元，控股子公司深圳前海用友力合金融服务有限公司拟出资2亿元，共同设立友金网络小额贷款有限公司（以下简称“友金小贷”）。公告中称，友金小贷将借力公司企业云服务生态，利用公司3.0金融布局与战略支持，致力于为中小型企业、个体工商户等提供小额贷款服务。

关于设立小贷公司的考虑，但截至发稿前尚未得到回复。而《中国经营报》记者从接近用友网络人士处了解到，此次小贷公司的设立是为了化解网贷平台“友金所”的网贷存量业务。关于如何化解，有业内人士告诉记者，将小贷公司作为放款方来替代原先的业务，比如可以通过收购债权等方法，具体操作方式有很多。

联动用友金融

记者注意到，目前用友旗下的畅捷通信息技术股份有限公司（以下简称“畅捷通”）目前有“畅捷贷”业务进行贷款撮合的数据服务。贷款合作机构包括自身旗下的友金普惠、银行等。此外，2018年时用友曾推出“应收贷”供应链金融产品。

那么此次小贷公司的获客是否也会通过上述平台？业务的的目标客群，是否也包括企业的上下游供应商？对此，用友网络并未回应。

关于云服务商设立小贷公司的优势，麻袋研究院高级研究员王诗强表示，麻袋研究院数据显示，截至2019年末，该公司云服务业务的累计企业客户数为543.09万家，其中累计付费企业客户数为51.22万家， 较2018年末增长41.5%。故用友网络设立小额贷款公司，并利用自身掌握的中小企业客户可以节省大量获客费，以及利用小微企业再其云平台留下的数据进行风险评估，由此，从事中小企业服务商贷款融资业务具有天然优势。

事实上，用友网络最为主要的业务是针对企业的云服务，而金融云是其较为重要的一部分。特别地，其向互联网金融的转型始于2015年，金融布局包括畅捷通（支付业务）、友金所（包括网贷平台友金服、综合平台友金社）等。目前，友金所首页仍可以看到友金服的网贷标的“友金e富”，项目详情中也介绍：友金服的借款项目主要来自于用友软件小微企业主及社会有借款需求的个人或企业。

而用友网络公告中提到的金融3.0战略中提到，要将云服务、软件、金融服务融合发展。记者注意到，用友集团控股子公司中还有新三板上市企业用友金融（839483.OC），其主要通过金融云服务获取收入。年报中显示，其客户类型包括银行、保险、金融交易所等金融企业以及机构，也包含消费金融、小贷公司等企业。

记者了解到，由于用友金融的定位在于金融服务，故与友金小贷可能的联动在于技术的支持。

小贷监管环境多变

另外，目前小贷行业的整体环境有较多变化，小贷公司的数量规模近年来不断下降。

王诗强表示，小贷行业不景气与监管政策关系较大，141号文等监管政策将小贷公司外部资金来源切断，企业只能以自有资金进行放贷。即使是头部的小贷公司，也只能利用小贷牌照做助贷业务，这导致小贷公司表内资产规模一直做不起来，没有规模效应，企业就很难发展壮大，从而更加难以从金融机构获得资金支持，人才流失严重，形成了恶性循环，从而使得小贷牌照成为很多企业的鸡肋。

那么，规模难以做大的情况下，友金小贷能否化解友金服的网贷存量呢？鉴于友金小贷的注册资本拟定为10亿元，假设其同用友网络一致设立在北京市，那么根据最新政策大约有30亿元的放贷规模。但是，目前在友金所和友金服的官网运营报告没有查询到待收余额，仅能查询到截至2019年9月30日，友金服累计成交490.72亿元，同年第三季度成交16.95亿元，且用户的历史收益均已兑付。

不过，近期也有不少地方给予小贷企业政策优惠。

在这样的大环境下，对小贷行业的发展会有何影响？对此，王诗强表示，长期看，小贷行业若要健康发展，监管部门必须从长远考虑，制定相对合理的监管政策，既可以保证小额贷款公司稳定健康发展，又可以打击违法乱纪的小额贷款公司，杜绝不良企业进入小贷行业。