银行静待“换锚” 房贷利率难降

9月20日,全国银行间同业拆借中心公布了最新贷款市场报价利率(LPR),1年期LPR为4.20%,较上期下调5个基点,5年期以上LPR为4.85%,与上期持平。

中国证券报记者走访多家银行网点发现,目前多数支行还没有接到房贷利率调整的具体通知。国庆节后“换锚”,房贷利率受到的影响不会太大,预计房贷利率难以下降。

房贷利率难以下降

央行8月25日公告中明确,10月8日起新发放的商业性个人住房贷款利率,以最近一个月相应期限的LPR为定价基准加点形成。

对于老百姓关心“换锚”之后房贷利率升降问题,9月20日中国证券报记者来到某股份制银行位于北京CBD的支行进行详细咨询。该支行财富中心负责人介绍:“目前我们支行还没有接到个人住房贷款利率和LPR挂钩的通知,房贷还是根据贷款基准利率来定,首套房贷利率在基准利率基础上上浮10%,二套房上浮20%。”他进一步说:“国庆节后会调整,但短期内不会有太大变化。从严控房地产的趋势来看,之后房贷利率难以下降。”

他告诉记者,对于近期办理住房贷款的客户来说,是否按照LPR来执行,应该是以合同签订日期为准。“切换日之前签订的合同,还是按照基准利率上浮的方式,切换日之后签订的合同,就按照LPR加点的方式来做。”

“目前我们支行没有接到贷款利率调整通知,还在等分行消息。估计各家银行实行新利率的时间会有所不同,这是因为需要一定时间准备。”另一股份制银行的客户经理也介绍,“房贷方面,对于个人购房者而言,LPR报价方式不会产生太大影响。”

一家国有大型银行华南某支行的相关人士同样说,房贷利率还没有受到影响,首套房利率大概是5.3%。“除了新闻上看到LPR新一轮报价的信息之外,我们网点还没有实质上的变化。”

业内人士分析,由于房贷基本上都是5年期以上,此次LPR报价中5年期以上的与上个月持平,所以新报价对房贷基本没有影响。中国银行研究院李义举就认为,5年期LPR保持不变体现出房地产调控政策的延续性,房地产价格未来不会大幅上涨。

克而瑞地产研究表示,事实上,即便利率中枢有所下调,目的并非直接利好房地产,“房住不炒”仍然是主基调,各地将根据当地房地产市场形势变化,确定辖区内首套和二套商业性个人住房贷款利率加点下限。

小微企业融资成本小幅下行

新一轮LPR报价对个人房贷利率影响不大,那对小微企业的影响几何?业内人士称,LPR新机制的出台重点还是支持实体经济、引导资金向小微企业等倾斜。

普华永道合伙人邹彦告诉中国证券报记者,新定价方式有助于进一步疏通货币政策的传导路径,支持实体经济,实体经济融资成本会有一定程度下降。从9月20日的报价来看,一年期LPR较上个月下降了5个基点,在其传导效果之下,短期融资成本会有下降趋势。

某业内人士告诉中国证券报记者,企业会有一定感受。“不过,假设小微企业贷1000万元,一年利息差5000元,感受还不是很强烈。”

中国民生银行首席研究员温彬表示,四季度政策利率(MLF、TMLF)有调降的空间和必要。从外部看,随着美联储今年内两次降息,全球主要经济体央行纷纷降息并重启宽松货币政策,为我国央行降息提供了空间;从内部看,目前经济存在下行压力,工业生产、投资和消费增速放缓。因此,及时、适度调降政策利率,有利于通过LPR机制直接有效降低实体经济部门融资成本,对于稳定和扩大内需、确保四季度经济运行在合理区间是非常必要的。

上市银行或受一定影响

银行方面,邹彦称,回顾上市银行2019年上半年业绩可以发现,存款市场竞争愈发激烈,银行成本端具有一定刚性。预计在未来一定时期内,贷款利率逐渐向LPR靠拢,存款成本则在竞争激烈的情况下有一定上升,这对上市商业银行的净利差、净息差会带来一定影响。

分析人士认为,自新LPR机制形成以来,货币政策的调控路径逐渐清晰。降低MLF利率是实际利率继续降低的关键,预计未来大概率会降低MLF利率以引导LPR下行。LPR利率的变化也取决于商业银行成本的变化,商业银行要不断完善FTP定价机制的市场化改革,提升自身资产负债管理能力,降低自身成本推动贷款利率的下降。