溢价超400%作价近25亿收购电梯配件企业，汇川技术重组事项9月10日上会

9月5日，汇川技术（300124.SZ）公告称，证监会上市公司并购重组审核委员会定于9月10日对公司发行股份购买资产并募集配套资金交易事项进行审核。

根据之前发布的重组事项草案，汇川技术拟分别向赵锦荣、朱小弟、王建军发行股份及支付现金购买其合计持有的电器配件商贝思特100%股权。其中，汇川技术先以支付现金方式购买交易对方合法持有的贝思特51%股权；再以发行股份方式购买交易对方合法持有的贝思特49%股权，拟在上述审批程序通过及证监会核准后实施。

本次交易前，汇川技术未持有贝思特的股权；本次交易完成后，贝思特将成为汇川技术的全资子公司。本次交易标的资产交易作价为24.94亿元，其中51%以现金方式支付，49%以发行股份的方式支付。上述作价增值率为433.94%。

公司称，上述对价支付方式，系经交易双方充分沟通和友好协商，综合考虑交易对方现金需求、上市公司股权结构、财务状况、整体资金安排及交易案例等因素共同协商谈判确定的。上市公司希望通过先期支付部分现金的方式提高并购交易的确定性，并尽早取得标的公司控制权。同时，通过部分现金支付可以加快交易进程，提高并购效率。

同时，汇川技术拟通过询价方式向其他不超过5名特定投资者发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过3.2亿元，用于支付交易对价和补充上市公司的流动资金。

在业绩承诺方面，交易双方同意将贝思特承诺期间内的1、跨国企业业务与海外业务累计毛利润；2、大配套中心；3、核心人员离职率作为考核指标，交易对方对上市公司作出相应业绩承诺。

其中毛利润与电梯行业产量挂钩，比如当行业电梯产量2019年-2021年的年复合增长率R≥-7%的情况下，则标的公司的跨国企业业务与海外业务经审计的2019年-2021年毛利润的年复合增长率＞5%，即毛利润＞12亿元。

贝思特成立于2003年5月19日，由贝思特电子部件、朱小弟、丁志明共同出资设立。标的公司设立时注册资本为1000万元，均为货币出资。贝恩特属于电梯部件生产行业，主要为电梯整机生产企业提供人机界面、门系统线缆及井道电气等产品，系电梯行业的配套行业。2017年、2018年，贝思特实现营收分别约21.87亿元、24.24亿元；利润总额分别为2.50亿元、2.65亿元；净利润分别为2.18亿元、2.35亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为2.18亿元、2.35亿元。

公司称，通过此次交易，公司将形成完整且具有领先水平的电梯电气类产品体系和技术能力，从而能更好的满足电梯厂商个性化、多样化需求，为其提供综合的电气零部件，以及一体化、大配套的电气系统及整体解决方案，增强客户粘性，巩固并扩大市场占有率，提升核心竞争力，保持公司在电梯行业的领先地位。

汇川技术是专门从事工业自动化和新能源相关产品研发、生产和销售的高新技术企业。汇川技术近日发布了2019年上半年年报，报告期内，公司实现营业总收入27.19亿元，较上年同期增长9.96%；实现营业利润4.4亿元，较上年同期下降20.70%；实现归属于上市公司股东的净利润3.99亿元，较上年同期下降19.67%。

9月5日收盘，汇川技术收于23.44元/股，跌0.59%。