风控不力受罚 广发证券相关业务被限6个月

广发证券今日公告,因对旗下香港子公司的风险管控缺失、缺乏监督及内部管控不足而收到证监会开出的罚单。广发证券被采取限制增加场外衍生品业务规模6个月、限制增加新业务种类6个月的行政监管措施。对于此次受罚,广发证券的最新回应是:公司将按照监管要求积极整改。

据悉,广发证券香港子公司因对冲基金“爆雷”在去年给母公司带来了不小的损失。近期,广发证券在券商分类评价中连降两级,从“AA”级滑落到“BBB”。业内人士认为,这与公司对香港子公司风控不力而遭遇扣分有关。

据广发证券的最新公告,证监会认为公司存在四个问题:一是对广发控股香港(即“香港子公司”)风险管控缺失,包括对其新业务风险管控不足,风控系统未实现对香港子公司风险数据的全覆盖,对其风控要求执行情况的监督检查力度不够等。二是对广发控股香港合规管理存在缺陷,对其合规管理有效性缺乏监督。三是对广发控股香港内部管控不足,包括对财务、组织架构管控不力等。四是作为数据报送的责任主体,未做好广发控股香港月度数据统计工作,向证监会报送的数据不准确。

按照《证券公司监督管理条例》第七十条的规定,证监会决定对广发证券采取限制增加场外衍生品业务规模6个月、限制增加新业务种类6个月的行政监管措施。广发证券称,公司将按监管要求积极整改。

本次处罚与广发证券香港子公司对冲基金巨亏有关。去年,广发香港子公司的一只衍生品对冲基金在波动率极高的外汇市场遭遇上亿美元损失。任职仅一年的广发证券副总裁兼广发控股香港总经理汤晓东也因此离职。

据公开资料,广发控股香港所投的这只Pandion基金设立于2016年,广发投资香港(广发控股香港的全资子公司)对该基金共有3次自有资金投资行为,从初始的5000万美元陆续增加。截至2018年底,广发投资香港以自有资金累计投入9006.77万美元,占Pandion基金权益的99.90%。

而香港子公司对冲基金的亏损对母公司广发证券的业绩影响不小。今年3月27日,广发证券发布2018年年报,子公司广发控股香港当年亏损8.35亿元,主要就是投资Pandion基金亏损所致。而广发证券2018年度净利润为43亿元,较2017年下滑50%。

不过,2019年以来,广发证券的业绩表现较好。最新的6月经营数据显示,广发证券(母公司口径,下同)当月营业收入13.68亿元,环比增长163.81%,在上市券商中仅次于国泰君安和中信证券;6月份净利润为5.87亿元,同样在上市券商中位列第三,环比增幅达323.39%。