台基股份拟定增募资7亿元主投半导体产业，曾溢价3.59亿跨界收购影视公司

8月4日晚间，功率半导体制造商台基股份（300046.SZ）披露了一份非公开发行股票预案，公司拟非公开发行不超过0.43亿股，募集资金总额不超过7亿元，拟投入到新型高功率半导体器件产业升级项目。

8月5日，台基股份开盘后出现小幅上涨，截至收盘，每股报18.80元，涨幅1.24%。

此前这家公司IPO募资主投功率半导体项目连续两年未达到预计收益，IPO超募资金收购彼岸春天影视公司后，已计提商誉减值准备6490.21万元。

8月4日晚间，台基股份公告，拟向北京屹唐同舟股权投资中心（有限合伙）（以下简称“屹唐同舟”）、汉江投资控股有限公司（以下简称“汉江控股”）、王鑫及邢雁在内的不超过5名特定对象非公开发行股票不超过4262.4万股，募集资金不超过7亿元。

其中，屹唐同舟认购金额为人民币2.9亿元；汉江控股认购金额为人民币1.5亿元；王鑫认购金额人民币4000万元；邢雁认购金额为人民币1000万元，剩余金额由其他发行对象以询价方式参与认购。

据公告，募集资金中的1.71亿元用于投向月产4万只IGBT模块（兼容MOSFET等）封测线，兼容月产1.5万只SiC等宽禁带半导体功率器件封测项目；9400万投向月产6500只高功率半导体脉冲功率开关生产线建设项目；2.3亿元投向晶圆线改扩建项目；2.05亿投向新型高功率半导体研发中心、营销中心建设项目。

台基股份称，此次非公开发行有利于提高上市公司资本规模，实现功率半导体领域产业升级，但同时，所投项目也存在无法立项备案、新产品研发进度缓慢、达不到预计效益等风险。

屹唐同舟为台基股份战略投资者，其注册资本为50.1亿元，主要以经营投资、资产管理、投资咨询为主。公告称，屹唐同舟成立时间较短，目前暂未开展实质性业务。本次非公开发行完成后，屹唐同舟将持有台基股份5%以上的股份。

2019年8月2日，台基股份与屹唐同舟达成合作协议。本次定增募资所投项目中，月产4万只IGBT模块（兼容MOSFET等）封测线，兼容月产1.5万只SiC等宽禁带半导体功率器件封测项目；月产6500只高功率半导体脉冲功率开关生产线建设项目；新型高功率半导体研发中心、营销中心建设项目将在亦庄开发区落地实施，三个项目共投资金额不低于4.7亿元。

项目实施后，预计2020年至2022年每年实现年产值、营业收入和纳税额三项指标分别为：2020年实现年产值5850万元，营业收入7300万元，纳税额506万元；2021年实现年产值1.62亿元，营业收入2.03亿元，纳税额750万元；2022实现年产值3.43亿元，营业收入4.29亿万元，纳税额3200万元。台基股份向屹唐同舟承诺，三项指标中的至少两项不低于各年该项数值的80%。

汉江控股同为台基股份战略投资者，成立于2015年6月，注册资本为22亿元，主要从事非证券类股权投资活动及相关的咨询服务、投资管理等业务，主要控股股东为襄阳市国资委。

截至2018年底，汉江控股资产总额为34.69亿元，负债总额为7.92亿元。2018年，汉江控股实现营业收入1641.92万元，净利润则为804.97万元。

2019年8月5日，汉江控股与台基股份签订合作协议。本次定增募资项目中，“晶圆线改扩建项目”在襄阳市落地实施，项目投资金额不低于汉江控股本次实际出资额乘以147%，即大约不低于2.2亿元，投资期限为本次非公开发行完成之日起不超过3年。

项目实施后，预计2020年实现营业收入2670万元，纳税额130万元；2021年实现营业收入8010万元，纳税额670万元；2022年营业收入1.6亿元，纳税额2870万元，台基股份向汉江控股承诺，项目实现营业收入和纳税额不低于以上各年该项数值的80%。

值得注意的是，截至本预案出具之日，汉江控股已与台基股份控股股东新仪元签署了附生效条件的一致行动协议，若协议生效，汉江控股将成为新仪元的一致行动人。目前汉江控股暂未持有台基股份。

王鑫为台基股份董事，通过持有台基股份控股股东襄阳新仪元半导体有限责任公司（以下简称“新仪元”）4.17%股权间接持有公司1.25%股份。

邢雁则为台基股份实际控制人，同时担任上市公司控股股东新仪元法定代表人，截至2019年第一季度，新仪元持有台基股份6397.8万股，占上市公司总股本的30.02%。

此前，台基股份IPO共募资6.2亿，2.65亿元用于投向“125万只大功率半导体器件技术升级及改扩建”项目，3.8亿元超募资金投向“收购北京彼岸春天影视有限公司100%股权”项目，截至2018年末，所募资金余额为1.81亿。

截至2018年末，“125万只大功率半导体器件技术升级及改扩建项目”实际投资金额2.6亿，项目已于2013年1月投产，连续两年未达到预计收益。“收购北京彼岸春天影视有限公司100%股权项目”已支付股权转让款2.57亿元，项目于2016年06月30日达到可使用状态，2018年实现收益4478.84万元，此前彼岸春天承诺2018年实现收益额为5070万元。

此前报告显示，北京彼岸春天影视有限公司（以下简称“彼岸春天”）成立于2006年4月，注册资本为300万元，截至2016年第一季度，彼岸春天资产总额为3911.86万元，净资产为2110.52万元。台基股份收购彼岸春天100%股权的整体价格为3.8亿元，溢价3.59亿元。报告称，2017年至2018年台基股份累计为彼岸春天计提商誉减值准备6490.21万元。

季报显示，2019年第一季度，台基股份营业收入8315万元，比上年同期减少26.56%，净利润2302万元，比上年同期减少0.73%。