起底瑞华所，29家IPO被叫停背后：前世劣迹斑斑，今生屡罚不改，造假换汤不换药

文 | 21世纪经济报道 唐唯珂,宁妍

货币资金余额超18亿却付不出6000万分红的辅仁药业，接力康得新又成“惊天一雷”。

此前回复上交所问询的公告中，辅仁药业称，截至7月19日，公司及子公司拥有现金总额为1.27亿元，其中受限金额1.23亿元，未受限金额377.87万元，受限现金比例达到96.85%。辅仁药业一季报报表中的期末18.16亿元货币资金，近17亿元资金凭空蒸发。

27日晚间，辅仁药业发布公告称已经收到证监会调查通知书。

此次分红暴雷的辅仁药业，与此前康得新（现ST康得）百亿资金财务造假如出一辙，且师从同一家会计事务所，皆为瑞华会计师事务所（下称“瑞华所”）。曾在2018年末账上趴着100多亿现金的康得新却在2019年2月出现了15亿的债券违约。

而截至7月25日，瑞华所在主板排队的10个项目，中小板排队的7个项目以及创业板正在排队的12家项目均处于“暂停”状态。

更为巧合的是，瑞华所前身包括深圳鹏城会计师事务所（下称“鹏城所”）、国富浩华会计师事务所（下称“国富浩华”）两家会所，而鹏城所正是因为绿大地欺诈上市一案被撤销业务许可。

瑞华的今生：屡罚不改

早前在康得新财务造假一案中，国内第二大会计师事务所——瑞华所因“作为康得新2015年至2018年四年年报的审计机构，明显未履行勤勉尽责的义务，未起到上市公司‘看门人’的作用”而被立案调查。

这并不是瑞华所第一次被查，自2016年至今，瑞华所已多次被立案调查和处罚。

2016年12月6日，瑞华所在提供键桥通讯2012年年报审计服务的过程中未勤勉尽责，被责令整改。2017年1月6日，瑞华所在审计亚太实业 2013年年度财务报表过程中未勤勉尽责，出具的审计报告存在虚假记载，再被证监会处罚。

2017年2月，因2013年报审计过程中未勤勉尽责，未按行业准则规定对银行账户实施函证程序等原因，广东证监局向瑞华所开出罚单，被罚没业务收入95万元，并处以95万元的罚款。

2017年3月，瑞华会所因振隆特产IPO财务造假再次被证监会公告处罚。作为振隆特产IPO审计机构，瑞华所对振隆特产2012年、2013年及2014年财务报表进行审计并出具了标准无保留意见的审计报告。其在审计过程中未勤勉尽责，其所出具的审计报告存在虚假记载。

2018年12月29日证监会对瑞华所作出了行政处罚，原因是瑞华所担任成都华泽钴镍材料股份有限公司2013年、2014年度财务报告的审计机构，未勤勉尽责，其出具的审计报告存在虚假记载。

实际上，早在2015年，瑞华所就因为涉嫌帮助辅仁药业隐瞒关联交易而遭受到河南证监局出具警示函。

瑞华的前世：劣迹斑斑的鹏城所往事

虽然瑞华所在官网介绍其有二十多年的发展历史，但是“瑞华”这个名字的出现也不过6年多的时间，因为此前瑞华经历了一系列的合并和名称变更。

据财政部网站信息，因国富浩华与中瑞岳华会计师事务所(特殊普通合伙)合并，2013年8月，经财政部批准，更名为瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)。加上吸收的利安达部分人员，最后的形成了如今的瑞华所。而合并后的事务所使用国富浩华的法律主体，国富浩华更名为"瑞华会计师事务所。

而其中国富浩华的历史相对较为复杂，2009年9月，北京五联方圆会计师事务所有限公司与万隆亚洲会计师事务所有限公司、中磊会计师事务所有限公司总部及安徽、江苏、福建、广东佛山分所进行了合并并组建成立国富浩华。

2012年7月份，国富浩华还合并了当时华南最大的内资会计师事务所、鹏城所，这是一家因云南绿大地生物科技股份有限公司（下称绿大地）上市造假而被撤销证券服务业务资格的会计师事务所。

而在2013年5月证监会正式下达处罚禁令之前，鹏城所上演“金蝉脱壳”，并入了国富浩华和天健会计师事务所。但其合伙人及执业会计师团队并未解散，原鹏城所大部分合伙人及其团队加入了国富浩华。

而绿大地上市造假并不是鹏城所第一次造假，曾被誉为“华南第一所”的鹏城所曾因多次卷入财务造假案，留下了劣迹斑斑的恶名。早期的聚友网络、金荔科技，以及绿大地欺诈发行等影响恶劣的案件，都留下了鹏城所的身影。

监管处罚信息显示，2008年，因在金荔科技2002年、2003年度财报审计中，未全面遵循审计准则、依照规定工作程序出具审计报告，鹏城所被警告、罚款10万元，负有直接责任的注册会计师被罚款5万元。2001年~2003年审计聚友网络年报时，鹏城所未按规定执行函证程序，未按规定执行收入确认程序。该所也被警告、罚款。

此外，绿大地在2004年至2009年，虚增收入2.96亿，欺诈发行IPO募资近3.5亿。而鹏城所则从绿大地成立到IPO连续七年间担任其审计机构。2013年，鹏城所在绿大地欺诈发行上市时未勤勉尽责，未发现绿大地为发行上市所编制的财务报表编造虚假资产、虚假业务收入，从而出具无保留意见的审计报告，发表不恰当的审计意见，导致证监会、财政部决定撤销该所证券服务业务许可。

换汤不换药：造假人员实为同一拨

康得新审计业务亦是从鹏城所承继而来，而曾在康得新年报签字的数名会计师也大多曾属鹏城所，也多次受到监管处罚，并且涉及多家上市公司。

年报信息显示，自2013年始，康得新的审计机构均为瑞华。再向前追溯，康得新2012年审计机构为国富浩华、2010年至2011年为鹏城所。

其中2010年年报，康得新的签字会计师为卢剑波、刘涛 ，2011年年报为李洪、刘涛，2012年、2013年两年年报，均为刘涛、孙忠英。从2014年起，这两人未再为该公司年报签字。

从时间顺序来看，正是刘涛、李洪、孙忠英等人，将康得新的业务，带到了后来的瑞华所。而无一例外，这三人在其他涉及欺诈发行、或财务造假的上市公司年报审计中，未能勤勉尽责，而遭到监管处罚。

2013年3月，证监会根据日常监管线索，对海联讯立案调查。经查发现，海联讯为骗取发行核准，该公司在IPO申请文件中， 2009年末、2010年末、2011年中，分别虚构收回应收账款1429万元、11320万元、11456万元，并在2010年、2011年上半年，虚构与客户签订的合同，虚增营业收入分别为1426万元、1335万元。

根据据证监会披露，海联讯上市后，继续虚构收回应收账款和虚增营业收入，2011年底、2012年一季度末、2012年年中、2012年三季度末，分别虚构收回应收账款13307万元、10817万元、11784万元、10813万元；2011年虚构合同15份，虚增营业收入3796万元。

而根据证监会处罚决定，为海联讯2008年至2010年、2011年1-6月的财务报告进行审计的，正是刘涛、李洪。2016年8月，因在审计过程中未勤勉尽责，两人被处以罚款10万元、证券市场五年禁入的处罚。

随后，刘涛与孙忠英因上述勤上光电审计中的违反勤勉尽职原则，在2017年3月被监管警告、罚款5万元，瑞华所也被没收业务收入95万元，并处以95万元的罚款。而此时，瑞华所客户数量锐减。据统计，2016年由其签字的上市公司达406家，2017年降至347家，2018年再次减少至315家。

虽然从2014年起，刘涛、孙忠英未再为康得新年报签字。但21世纪经济报道记者查询中国注册会计师协会网站，发现2015至2018年康得新审计报告的签字注册会计师大都和劣迹斑斑的鹏城所有着联系。

据证监委认定，2015年至2018年里，康得新虚增利润19亿。康得新2018年度审计报告由瑞华出具了无法表示意见的审计报告，签字注册会计师为江晓和王之建。公开信息显示，江晓所属机构为瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）深圳分所，2007年通过注册会计师考试，最早注册于深圳鹏城，并于2012年由深圳鹏城转会至国富浩华深圳分所。

康得新2017年度的审计报告意见类型为标准无保留，签字注册会计师是郑龙兴、邱志强。根据查询，上述两位注册会计师也系由深圳鹏城转入国富浩华。

郑龙兴曾经在辽宁振隆特产股份有限公司（下称“振隆特产”）2012年之前的审计报告上签过字。2017年，证监会针对振隆特产2012年、2013年及2014年财报虚增利润造假进行了处罚，签字注册会计师侯立勋等被处罚。

康得新2016年度的审计报告类型为标准无保留，签字注册会计师是江晓、邱志强；2015年度报告意见类型为标准无保留，签字注册会计师为李海林、江晓。而李海林也曾是鹏城所的骨干力量，转到瑞华所的路径与江晓、郑兴龙、邱志强等一样。