科大讯飞完成1.08亿股定增，牛散葛卫东增持近4亿元

7月16日晚间，科大讯飞（002230.SZ）发布非公开发行股票发行情况报告暨上市公告，本次完成共向十名投资者发行1.08亿股新增股份，募集资金净额为28.65亿元。

据公告书显示，本次募集资金将用于新一代感知及认知智能核心技术研发、智能语音人工智能开放平台、智能服务机器人平台及应用、销售与服务体系升级建设等项目。

科大讯飞此次成功引入具有战略协同效应的国有资本和民间资本，投资者包括国新央企运营投资基金、安徽省投资集团、合肥市投资集团、华夏基金等。

值得注意的是，本次发行中单笔投资最高的是A股牛散葛卫东，获配股数14,760,147股，投资金额近4亿元。

知名资本增持

今年4月9日，科大讯飞非公开发行股票申请获得证监会核准，核准公司非公开发行不超过10,800万股新股。公司于6月27日完成询价，发行速度排在市场前列。

本次募集资金共有11家/名投资者为有效申购，有效报价区间为27.10-27.60元/股，最终确定发行底价为发行期首日（2019年6月25日）前20个交易日公司股票均价30.11元/股的90%，即27.10元/股。

在最终获配投资者中，成员身份包括“国家队”基金—国务院旗下国新央企运营投资基金、头部公募华夏基金和嘉实基金等，以及A股个人投资者葛卫东、赵洪修等。

值得注意的是，在10名投资者中，认购股数最高的是A股牛散葛卫东。葛卫东现任上海混沌投资有限公司董事长，投资业务涉及大宗商品贸易、商品期货投资、证券投资、股权投资，以及投资管理等方面。

事实上，在本次非公开发行之前，葛卫东为公司第五大股东，持股数量为35,391,545股，持股比例为1.69%。在本次发行中，葛卫东获配股数1476万股，增持399,999,983.70元。

新股登记完成后，葛卫东持股数量增加至50,151,692股，持有股份占科大讯飞总股份比例为2.28%，依然为公司第五大股东，是董事长刘庆峰之外的最大持股自然人。

据公开资料显示，葛卫东自2000年从事投资至今，一直保持良好的投资业绩，7年平均年化投资收益率在50%以上；自2005年成立混沌投资至今，平均年化投资收益接近120%。

本次发行中，所有认购对象认购的股份限售期为12个月，预计可上市流通时间为2020年7月18日。

对于此次募资，科大讯飞回应财联社记者表示，本次再融资成功将助力公司更好地把握人工智能战略发展机遇，在人工智能关键核心技术领域持续保持领先优势，并通过大规模的应用落地创造出巨大的商业价值和社会价值。

加快建设人工智能

科大讯飞前身为成立于1999年安徽中科大讯飞信息科技有限公司，2014年更名为科大讯飞股份有限公司，总部在合肥，主营业务包括语音支撑软件、行业应用产品/系统、信息工程和运维服务等。

据公告书显示，在本次募投项目中，新一代感知及认知核心技术研发项目、智能语音人工智能开放平台项目、智能服务机器人平台及应用产品项目的预计投资总额均超过10亿元，分别为11.97亿元、20.5亿元、10.86亿元。

近年来，科大讯飞推行的“TOB-TOC”双轮驱动战略，人工智能技术应用价值红利正逐步兑现。增发完成之后，科大讯飞有望进一步把握人工智能发展的历史机遇，加快推进“平台+赛道”发展战略、加强核心技术投入与加快产业布局。

事实上，主营业务的增长保证了公司的盈利能力。公司在2016年度、2017年度、2018年度、2019年1-3月，公司营业务收入总额分别为332,047.67万元、544,468.81万元、791,722.19万元、195,836.75万元。

其中，软件和信息技术服务业、教育教学业务在报告期内的收入总额分别为330,898.17万元、541,522.04万元、788,145.06万元和195,103.04万元，占公司总收入的比例分别为99.65%、99.46%、99.55%和99.63%。

值得注意的是，除了主营业务的盈利能力被看好之外，本次顺利完成全量发行的另一个因素在于人工智能时代的大势所趋。据2018年年报显示，公司目前正处于人工智能产业爆发的关键窗口期，在人工智能战略1.0（2015年-2018年）持续加大人工智能相关领域的研发投入、生态体系构建的投入以及在教育、政法、医疗等重点赛道的市场布局投入。

根据麦肯锡公司报告《中国人工智能的未来之路（2017）》预测，至2025年人工智能应用市场总值将达到1,270亿美元。国务院出台的《新一代人工智能发展规划》亦提出“到2030年，使中国成为世界主要人工智能创新中心”。

据公司2019年一季度报显示，公司实现营业收入195,836.75万元，比上年同期增长40.11%；实现毛利收入97,980.56万元，比上年同期增长46.34%；实现净利润10,188.28万元，比上年同期增长24.26%。此外，报告期内公司研发费用为2.51亿元，较上年同期增长91.31%。

对此，人工智能行业资深人士刘瑞对财联社记者表示，科大讯飞此时逆市募集资金，获得众多知名机构的参与，可以看出市场对其的看好。不过，公司的盈利情况，一直备受市场质疑，如何将研发出的产品加快商业化，提升自身的盈利能力，是摆在科大讯飞面前需要被克服的难题。