年报业绩大变脸，《巴清传》计提近5亿坏账准备 唐德影视遭深交所问询

文 | 经济观察网 黄蕾 5月20日，深交所向唐德影视（300426.SZ）下发年报问询函，问询函关注唐德影视持续经营能力存重大不确定性、业绩变脸、电视剧毛利率大幅下降、应收账款余额中，《巴清传》计提近五亿坏账准备等十大问题，并要求唐德影视于5月24日前就上述问题做出书面说明。

持续经营能力或存重大不确定性

问询函指出，截至2018年12月31日，唐德影视资产负债率为89.62%，2018 年发生净亏损9.51亿元，且2016年-2018年连续三年经营活动产生的现金流量净额为负;同时，实际控制人吴宏亮所持唐德影视公司股权的质押比例为99.99%。

审计机构认为上述事项表明公司存在可能导致持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。深交所要求唐德影视说明公司持续经营能力是否存在重大不确定性，并结合实际控制人的股票质押情况说明公司是否存在实际控制人变更的风险。

2018年唐德影视实现营业收入37151.77万元，同比下降68.52%;营业利润-88487.43万元，同比下降558.48%；利润总额-88493.89万元，同比下降547.34%；净利润-95,175.42万元，同比下降596.10%;归属于母公司所有者的净利润-92,744.43万元，同比下降581.55%。

未如期播出的《巴清传》成关注重点

值得一提的是，由唐德影视投资、范冰冰主演的古装电视剧《巴清传》此前未能如期播出，在本次问询中也成为深交所关注的重点。

深交所注意到，唐德影视2019年4月29日披露的《2018年度业绩快报修正公告》与2019年2月27日披露的《2018年度业绩快报》的公司业绩存在较大差异，主要是因为调减《巴清传》等项目的营业收入和营业成本、补充计提了资产减值损失以及对已确认的递延所得税资产全额冲回所致。深交所要求唐德影视说明产生差异的具体原因、收入确认及资产减值损失计提的具体标准、递延所得税资产全额冲回的合理性。

同时，应收账款余额中，公司对应收《巴清传》项目款5.99亿元计提坏账准备4.96亿元;按账龄分析法计提坏账准备的应收账款账面余额6.31亿元，其中1年以上的应收账款4.39亿元。深交所要求唐德影视说明此前对《巴清传》的收入确认及本期坏账计提的依据是否合理，结合1年以上应收账款的可回收性说明本期坏账计提是否充分。

此前在2018年报中，唐德影视对《巴清传》的具体情况进行了相关说明。唐德影视表示公司投资制作的头部电视剧《巴清传》于2017年实现首轮卫视播映权和信息网络传播权销售收入，但受主要演员社会舆论事件影响，截至本报告披露之日，公司仍未接到该剧电视播映权购买方以及信息网络传播权购买方针对该剧出具的排播计划。

虽然公司目前从未收到主管部门关于限制播出该剧的书面通知，同时各购片方亦从未向公司提出更改或撤销合同的书面请求，但鉴于该剧能否播出存在重大不确定性，基于审慎性原则，公司管理层针对该剧确认的应收账款，单项计提减值准备，导致公司利润总额减少约5亿元，公司自上市后首次出现年度亏损。《巴清传》相应合同款项的回收滞后，亦对公司经营活动现金流造成不利影响，导致公司投资制作的影视剧项目制作进度有所滞后。

此外，唐德影视的涉诉情况、预付账款及计提减值、毛利率、存货、可供出售金融资产、货币资金等问题也受到关注。

其中，审计意见强调事项涉及2018年8月上海汐麟投资管理有限公司(以下简称“上海汐麟”)对唐德影视的四起诉讼。深交所要求唐德影视说明和上海汐麟签订的联合摄制合同及相关补充协议、后续终止协议、借款合同的具体交易背景，短时间内签署又取消的具体原因，公司是否为实际控制人签署的借款协议提供担保，是否存在应承担的诉讼赔偿；要求唐德影视确认上述协议是否履行了相关的审议程序及信息披露义务，公司与上海汐麟的诉讼事项是否履行了信息披露义务，保荐机构对公司2017年的跟踪报告内容是否准确。