美元暴涨之际一位交易员买了20万手看空期权

在波动性出乎意料地持续暴跌了一段时间后，安静的外汇市场可能即将要活跃起来了。但必须强调“可能”，因为这毕竟是个新观察到的结果，一切都还不能确定。

从目前的形势看，美元已经突破了过去5个月形成的上升三角形。在度过了今年年初缓慢的开局过后，外汇交易员们正准备迎接不断加剧的美元汇率波动。

但这是否就意味着外汇市场已经走出了低波动区间？毕竟，在过去的六个月里，美元的波动性总是断断续续，但每一次的波动都在触及新高或新低之前结束。

上周公布的一系列欧洲采购经理人指数表现均不及预期，导致市场对欧元区经济增长放缓的忧虑升温，使得欧元兑美元回落至一个较大的支撑区间，并进而推动美元向上方阻力位冲刺。

值得注意的是，美元似乎更多是受欧元甚至英镑等相关市场推动，美元的上涨走势也是以防御性为主。市场上并没有出现可以主动支撑美元走强的信息，例如联邦公开市场委员会的鹰派措辞或更强劲的美国数据。

Trade Alert就报道称，尽管美元指数周三大涨，但Invesco DB美元指数看涨基金(UUP)有近20万手看空期权交易，这些交易使得该基金的期权数量达到上个月平均水平的100倍以上，或暗示近期的美元强劲走势将是短暂的。华尔街日报称，这些交易可能都由同一位交易员完成，他预期美元今年将下跌。

其实，美元这波涨势来得就很诡异。不少交易员都在思考，在缺乏美元上涨动力的情况下，欧元兑美元是否会跌破自去年11月以来从未被突破的1.1120支撑位呢？突然开始剧烈下跌的澳元兑美元又将在何时迎来上涨周期？

欧元不断试探支撑位

众所周知，欧洲经济一直处于亚健康状态。但与此同时，世界其他地区的情况也不见得好到哪里去。因此，尽管在过去5个月欧元区经济基本面持续恶化，欧元仍在企图避免被大量抛售。

受多种因素的共同驱动，自去年11月以来，欧元兑美元一直处于波动区间。在比利时债务危机的阴影下，欧元兑美元下跌至目前的水平，不过守住了支撑线以上的位置。去年12月，在欧洲央行宣布退出刺激计划之际，这种结构的阻力面很快为下跌的欧元再次提供了支撑。

几个月后，当央行宣布将实施新一轮TLTRO时，欧元兑美元下跌至1.1175点左右的位置，创下了2019年的最低水平，但这一支撑线仍然经受住了考验。时间来到最近一段时间，欧元兑美元仍在进行反复的价格波动，并正逐渐跌至新低。

DailyFX外汇分析师史丹尼(James Stanley)表示，从短期来看，欧元兑美元走势的最大问题是，尽管本周剩余时间经济形势预期将相对平静，但空头能否继续控制市场还不得而知。当前价格下方的支撑位仍在此前的低点1.1120区域附近，然后再往下一个支撑位在1.1000的“心理价位”附近，最底端的一个支撑位是在1.0814-1.0863区间。

至于其上方的潜在阻力位，史丹尼称可以关注此前被突破的支撑位。

例如，曾在相当长一段时间里给过支撑的1.1187-1.1212区域。如果欧元兑美元近期出现回调，这可能是它上涨过程中即将遇到的第一个阻力位。就在这之上，上周的高位1.1261可能与1.1250的水平相连，形成第二个阻力区(R2)。这使得空头能在其上方的第三个阻力1.1310-1.1325区(R3)与R2区域之间实施看空策略。

澳元这一支撑稳若泰山？

最近美元兑澳元、新西兰元和加元等大宗商品货币的涨势非常明显。其中，澳元兑美元在不久之前一直倾向于区间波动，而这一区间在今年3月初的波动中为其提供支撑，因此这次驱动澳元兑美元下降的因素尤其令人感兴趣。

史丹尼分析称，从长期来看，0.7000这一支撑位一直都是澳元兑美元止跌回稳的反弹点。自2003年10月以来，只有少数几次成功跌破这一支撑位，而且跌破之后几乎都很快得到反弹。唯一一次最引人注目的跌破是在金融危机时期。当时，澳元兑美元在这一水平以下维持了整整6个月。但是，除此之外，只有在2004年中期还出现过一次一个月的收盘价都低于0.7000点的情况。

澳元兑美元在2019年交易期间，大部分的区间波动都守在了0.7000水平以上。但是，如果美元突破目前的高位并回落，澳元兑美元则可能挑战其上方阻力位，并且这种情况的发生并不会因为澳元兑美元跌破0.7000的测试而被排除。因为如果美元触顶下跌，澳元兑美元将出现看涨反弹。

如果价格持续维持在当前区间，0.7125到0.7150的区间依旧会为其提供支撑，而澳元兑美元也将继续试探0.7185到0.7205的阻力区间。