天山铝业作价170亿元借壳，新界泵业复牌一字涨停

2019年3月27日复牌后的新界泵业（002532S.SZ），可谓火力猛烈，“一字板”得毫无悬念，这一切都得归功于身价170亿的借壳方：天山铝业（全称：新疆生产建设兵团第八师天山铝业股份有限公司）。

据新界泵业披露预案，公司此番交易分作三步，通过置出资产、发行股份购买资产、股份转让的操作，完成后的新界泵业将持有天山铝业100%股权，上市公司的控股股东将变更为锦隆能源（持股23.33%），实际控制人变更为曾超林、曾超懿（直接间接持股50.1%），曾超懿、曾超林及其一致行动人将直接和间接共计持有上市公司62.48%股份。根据相关规定，此交易构成重组上市，以2018年12月31日为预估基准日，拟置入资产天山铝业100%股权的预估值为170亿元，拟置出资产初步作价为14.85亿元，本次发行价设定为4.79元/股，按照置入置出差额155.15亿元来计，发行股份数量应该为32.39亿股。而在交易前，上市公司主营业务为水泵及控制设备的研发、生产与销售；交易完成后，上市公司将成为具有完整一体化铝产业链优势的综合性铝生产、制造和销售的大型企业，主营业务变更为原铝、铝深加工产品及材料、预焙阳极、高纯铝、氧化铝的生产和销售。

资料显示，天山铝业成立于2010年9月14日，主营业务为原铝、铝深加工产品及材料、预焙阳极、高纯铝、氧化铝的生产和销售。天山铝业已建成年产能120万吨原铝生产线，配套建有6台350MW发电机组和年产能30万吨预焙阳极生产线，在江苏江阴建有年产5万吨铝深加工基地。天山铝业正在广西靖西新建年产250万吨氧化铝生产线、在新疆阿克苏地区阿拉尔市国家级经济开发区新建年产50万吨（一期30万吨）预焙阳极生产线、在新疆石河子新建6万吨高纯铝生产线，截至2018年12月，上述高纯铝生产线已投产1万吨产能。资料称，天山铝业具有较完善的铝产业链一体化优势和较强的能源优势。根据阿拉丁研究报告，以截至2017年12月原铝生产能力排名，天山铝业原铝单厂产能排名全国第二，总产能位列全国前十、新疆第二。

2018年天山铝业实现241.15亿元营业收入，实现归属于母公司股东净利润10.82亿元。按照约定，相关方还对天山铝业进行了业绩承诺，初步预测，天山铝业在2019年度、2020年度和2021年度的利润预测数（扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润）分别为9.64亿元、14.65亿元和19.99亿元。

界面新闻记者注意到，实际上天山铝业并非首次亮相A股市场，就在此前2018年9月15日，紫光学大（000526.SZ）曾发布公告称，拟通过发行股份及支付现金的方式购买天山铝业100%股权，当时天山铝业100%股权的初步作价为236亿元。不过紫光学大在2019年2月17日对外宣布终止重组。