*ST华信业绩爆雷，去年四季度新增计提坏账准备21.85亿

能源贸易商*ST华信（002018.SZ）的业绩出现了巨大的窟窿。该公司2月14日公布，2018年保理业务和转口贸易业务应收账款逾期金额折合人民币约为52.07亿元，第四季度公司大幅计提坏账准备，总金额达到21.85亿元。

上述坏账准备主要来自保理业务应收账款和转口贸易应收账款。根据*ST华信发布的公告，截至2018年末，公司应收保理款余额为20.49亿元，年末保理业务形成的大额逾期应收款有72%已超过270天。

该公司在年末对保理业务应收账款的可回收性进行判断，发现除武汉凯顺石化科技有限公司外其他应收账款已基本无法收回。因此按照公司的会计估计，对除武汉凯顺石化科技有限公司外的其他保理类应收账款全额计提坏账准备，第四季度拟新增计提坏账准备金额为10.37亿元。

转口贸易应收账款方面，截至2018年末，贸易类应收账款余额为3.78亿美元，合人民币25.56亿元，逾期比例高达100%，且账期时间均已超过一年，但相关债务人无还款计划且无还款意愿。

*ST华信称，对公司及下属子公司的应收账款进行了全面评估，在公司各部门充分讨论了公司风险资产事项、应收账款的可收回性、减值计提的依据等基础上，第四季度拟新增坏账准备金额为1.63亿美元，折合人民币约11.15亿元。

上述坏账准备对*ST华信的业绩构成冲击。今年1月末，*ST华信曾发布公告下修2018年业绩预期，预计全年净亏损34.2亿-36.4亿元，此前预计亏损超22亿元。

截至2月15日，*ST华信市值为25.51亿元，该公司计提坏账金额已接近市值，凸显出其业绩“爆雷”的严重程度。值得注意的是，*ST华信有一名独董反对计提坏账准备，原因是应收账款存在疑点，真实性无法核实，进而导致坏账准备计提依据无法可靠确定。

早在1月末，深交所对*ST华信的业绩预告修正公告下发关注函。深交所要求该公司详细说明保理业务和转口贸易业务的应收账款情况，包括但不限于应收账款方名称、应收金额、逾期金额、逾期年限、逾期原因、计提坏账准备的合理性、是否存在关联关系或其他利益安排情况、相关会计处理的合规性等。

与此同时，深交所还要求*ST华信分别列示保理业务、转口贸易业务按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款方的基本信息，并补充披露2016年至2018年与上市公司的具体业务种类、年度交易金额、报告期内和期后的款项结算金额等内容。

最后，深交所质疑*ST华信存在通过计提坏账准备对财务报表进行不当盈余管理的情况，因为在2017年年报中，该公司在应收账款存在大额逾期的情况下，依旧对其采用账龄分析法计提坏账准备，但2018年度却计提大额应收账款坏账准备。