ST冠福与实控人遭证监会立案调查，被“掏空”24亿之后业绩生变

1月20日，ST冠福（002102.SZ）公告，收到证监会《调查通知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对ST冠福立案调查。此外，ST冠福实际控制人林福椿、林文昌、林文洪、林文智（下称林氏家族）亦因涉嫌信息披露违法违规，同时被证监会立案调查。

ST冠福提示称，若公司因此受到中国证监会行政处罚，并且违规行为属于《深圳证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》规定的重大违法强制退市情形的，公司的股票交易将会被实施退市风险警示。

ST冠福于2006年在深交所挂牌上市，前身为冠福家用，原本的主要业务是生产陶瓷家用品。近年来，在持续并购后，ST冠福的主要业务已涉及医药中间体、维生素E的研发生产销售、塑贸电商、投资性房地产租赁经营、黄金采矿等。

财报显示，2018年前三季度，ST冠福实现营业收入107.38亿元，同比增长71.78%；实现净利润3.93亿元，同比增长176.05%。尽管财报上的业绩尚可，但一则实控人违规的公告却暴露出了ST冠福的危机。

2018年9月13日，ST冠福公告称，公司控股股东林氏家族因其控制的企业或关联企业自身资金紧张，为了经营资金周转需要，以上市公司及控股子公司的名义对外借款、开具商业承兑汇票、对外担保，但未履行公司内部审批决策程序。

据ST冠福披露的核查结果，林氏家族通过上市公司及子公司上海五天实业有限公司（下称上海五天）的名义，对外开具的仍由第三方持有的商业承兑汇票累计金额为13亿元，占上市公司最近一期经审计净资产的24%；对外担保余额3.81亿元，占上市公司最近一期经审计净资产的7.13%；对外借款结余总额5.34亿元（不含利息），占最近一期经审计净资产的9.99%。

此外，林氏家族还以上市公司名义提供“债权确认”、“应收账款转让确认”，共计1.49亿元，占最近一期经审计净资产的2.80%。上述各项累计金额达23.66亿元，与ST冠福在三季报中披露的流动负债规模相当。

由于上述违规事项，ST冠福股票在2018年10月16日起被深交所实行了其他风险警示。此后，因未按规定披露对外担保情况、公司负债及相关资产披露存在重大遗漏，ST冠福及林氏家族被证监会福建监管局采取了责令改正的监管措施。

在林氏家族及其关联企业已陷入债务危机的情况下，各方将ST冠福作为债务人和连带责任人进行了起诉，要求上市公司对相应债务承担责任。据公告显示，截至2019年1月16日，ST冠福已涉及79起诉讼案件，涉及金额达11.14亿元（不含利息及其他罚息）。

由于涉及诉讼，ST冠福的部分银行账户及所持的部分子公司股权已遭遇冻结。上海五天账面净值11.33亿元的房产亦遭到了查封。

ST冠福及上海五天是否应承担责任，尚需经人民法院或仲裁机构生效的法律文书确定。若应承担相关责任，ST冠福的业绩将受到重大影响。目前，ST冠福正与审计机构讨论或有负债计提情况以及是否需要对2018年度预计的业绩进行修正和调整。由此，ST冠福可能存在业绩变化的风险。三季报显示，ST冠福曾预计2018年的净利润在4亿元至5亿元之间。

目前，由于林氏家族所持的ST冠福股份均已被冻结及轮候冻结，ST冠福存在实际控制权变更的风险。