赵薇夫妇收上交所罚单，祥源文化或面临两波投资者索赔

证监会处罚后，上交所11月20日也对赵薇、黄有龙等开出了罚单。

11月20日，上交所对祥源文化（600576.SH，原“万家文化”）、龙薇文化及有关直接责任人予以公开谴责，并公开认定黄有龙、赵薇等5年内不适合担任上市公司董监高。

2016年11月2日，西藏龙薇文化传媒有限公司（下称龙薇传媒）注册成立，注册资金为200万，其中赵薇出资190万。1个多月后的2016年12月23日，万家文化第一大股东万好万家集团有限公司（下称万家集团）与龙薇传媒签署《股份转让协议》。万家集团将其持有的1.85亿股公司股份以30.6亿元的价格转让给龙薇传媒，占公司股份总数的29.135%。转让完成后公司实际控制人将由万家集团董事长孔德永变更为薇。

但龙薇传媒仅出资6000万，剩余资金均为借入，杠杆比例达到了51倍，在《股份转让协议》签订后，龙薇传媒才与相关银行商谈融资，而该银行的融资款项需经总行审批流程，能否最终审批通过尚存在不确定性。

之后，龙薇传媒与万家集团在2017年2月13日又更改了收购方案，龙薇传媒原本收购的1.85亿股下降调整为3200万股，交易作价的30.599亿元调整为5.29亿元，股份转让比例下降至5.0396%。最终该交易以失败告终。

2017年2月，祥源文化收到中国证监会浙江证监局《调查通知书》，2017年11月，证监会调查结果称，龙薇传媒在自身境内资金准备不足，相关金融机构融资尚待审批，存在极大不确定性的情况下，以空壳公司收购上市公司，且贸然予以公告，对市场和投资者产生严重误导。

为此，证监会给出了相应处罚。2018年4月16日祥源文化称收到《中国证券监督管理委员会行政处罚决定书》。对黄有龙、赵薇、孔德永分别采取5年证券市场禁入措施。在禁入期间内，不得从事证券业务或者担任上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。

上交所称，根据《中国证监会行政处罚决定书（〔2018〕32号）》及上交所查明的事实，龙薇传媒作为上市公司的收购人，在自身资金准备不足、资金来源存在极大不确定性的情况下，贸然筹划收购事项，且未充分提示终止风险。在股权转让过程中，相关信息披露存在虚假记载、误导性陈述、重大遗漏及披露不及时，严重损害投资者知情权。

平安证券的一位分析师告诉界面新闻记者：“在处罚上，证监会其实已经对赵薇夫妇做出了相应的处罚，此次上交所的处罚表态作用大于处罚的实际效用吧，另外交易所有监管每笔交易的权限，如果说是操纵股价交易所有义务去调查处罚。”

遭到证监会、上交所的处罚，赵薇还面临着投资者的诉讼。9月19日，涉及被告赵薇的证券索赔案首次开庭，该案被告代理人之一，浙江裕丰律师事务所厉健律师向界面新闻记者表示，目前杭州中院还没有做出一审判决。根据《民事诉讼法》一审期限相关规定，他们这批案件可能会在12月底前作出一审判决，最迟大概在明年3月底。

祥源文化2018年第三季度公告称，截至9月30日，公司共计收到456起证券虚假陈述责任纠纷案件，涉及诉讼金额共计5766.6万元。

厉健律师称，目前的起诉人数和索赔金额只是冰山一角，由于祥源文化两次受到行政处罚，根据虚假陈述司法解释，祥源文化可能面临两波投资者索赔，在长达三年的诉讼时效内，预计还有大量投资者将陆续起诉。